Тнк чья компания кто владелец

From Wikipedia, the free encyclopedia

TNK-BP (Tyumenskaya Neftyanaya Kompaniya, Tyumen Oil Company) was a major vertically integrated Russian oil company headquartered in Moscow. It was Russia’s third-largest oil producer and among the ten largest private oil companies in the world.^[1][2] In 2013 it was acquired by Russian oil company Rosneft.^[3]

DeGolyer and MacNaughton confirmed that as of 31 December 2009 TNK-BP’s total proved reserves amounted to 11.667 billion barrels (1.8549×10⁹ m³) of oil equivalent.^{[citation needed]}

History[edit]

On 1 September 2003, BP and a group of Russian businessmen represented by the AAR Consortium (Alfa-Access-Renova) announced the creation of TNK-BP, a strategic partnership to jointly hold their oil assets in Russia and Ukraine. AAR contributed its holdings in TNK International, ONAKO, Sidanko, Rusia Petroleum (which held licenses for the Kovykta field and the Verkhnechonsk field), and the Rospan field in West Siberia (the New Urengoy and East Urengoy deposits). BP contributed its holdings in Sidanko, Rusia Petroleum, and its BP Moscow retail network. In January 2004, BP and AAR further agreed to incorporate AAR’s 50% stake in Slavneft into TNK-BP. Slavneft, which has operations in Russia and Belarus, was previously owned jointly by AAR and Sibneft (now Gazprom Neft).^[4]

In 2009, TNK-BP increased production to 1.69 million barrels per day (269×10³ m³/d) of oil equivalent (excluding TNK-BP’s share in Slavneft production) compared to 1.642 million barrels per day (261.1×10³ m³/d) of oil equivalent produced in 2008. In 2009, TNK-BP’s total proved reserves replacement ratio reached 329% according to PRMS methodology (formerly known as SPE). The average SEC LOF reserve replacement ratio over the past five years amounted to 139%.^{[citation needed]}

On 18 October 2010, TNK-BP and BP reached an agreement for TNK-BP to acquire BP’s upstream and pipeline assets in Vietnam and Venezuela for an overall price of $US1.8 billion.^[5]

In October 2011, the TNK-BP agreed to acquire a 45% stake in Amazon oil exploration blocks from Brazil’s HRT Participaoes [pt] for $1 billion.^[6]

On 21 March 2013, Rosneft completed acquisition of TNK-BP.^[3]

Corporate structure[edit]

Rosneft owns TNK-BP International Limited, which in turn owns 95% of TNK-BP Holding, with the other 5% floating freely on public markets.^[7] According to Rosneft’s CEO Igor Sechin, no discussion had been held on a buyout of minority shareholders in TNK-BP Holding.^[8]

Operations[edit]

TNK-BP is a vertically integrated oil company with a diversified upstream and downstream portfolio in Russia and Ukraine. Its upstream operations are located primarily in Siberia and Volga-Urals region. In 2009 the company (excluding its 50% share in Slavneft) produced on average 1.69 million barrels per day (269×10³ m³/d) of oil equivalent.

In downstream, TNK-BP controls 675 thousand barrels per day (107.3×10³ m³/d) in installed refining capacity, with principal refining assets located in Ryazan, Saratov, Nizhnevartovsk, and Lysychansk. The company operates a retail network of approximately 1,400 filling stations in Russia and Ukraine working under the BP and TNK brands. The company is one of the key suppliers to the Moscow retail market and is a market leader in Ukraine.

One of TNK-BP’s strategic goals is to expand its natural gas business. Its main gas asset in Rospan International, owned 100% by TNK-BP. Rospan is located in the Yamal-Nenets autonomous area with significant gas potential of 1.4 million barrels per day (220×10³ m³/d) of oil equivalent of natural gas 3P reserves and an ability to produce 15 billion cubic meters per year.

One of TNK-BP’s stated long-term aims is to enter into the international market. On 18 October 2010, TNK-BP and BP reached an agreement for TNK-BP to acquire BP’s upstream and pipeline assets in Vietnam and Venezuela for an overall price of $US1.8 billion. According to the terms of the agreements, in Venezuela TNK-BP will acquire from BP a 16.7% equity stake in the PetroMonagas SA extra heavy oil producer, a 40% stake in Petroperija SA which operates the DZO field, and a 26.7% stake in Boqueron SA. In Vietnam, TNK-BP will acquire from BP a 35% stake in an upstream offshore gas production block containing the Lan Tay and Lan Do gas condensate fields, a 32.7% stake in the Nam Con Son Pipeline and Terminal, and a 33.3% stake in the Phu My 3 power plant.

The company also acquired several other entities in Brazil. Thus, its oil production from international subsidiaries increased to 10% of TNK-BP’s total oil production.^[9][10][11]  

Over 2009, despite an average decline in crude oil price of 36% year-on-year, TNK-BP generated profit of $5 billion. Since the company’s emergence in 2003, TNK-BP’s profits have risen from $2.7 billion to $5.3 billion in 2009.

In 2009, TNK-BP produced 12.5 billion cubic meters of associated petroleum gas with a utilization rate of 84.4%.

In 2011, the company’s capitalization amounted to $60 billion.^{[12] [13][14]}

Corporate disputes[edit]

In 2008, a corporate dispute between the major shareholders arose as BP and AAR seemed to have differing visions for the company’s corporate governance structure and future strategy. During the dispute, it was rumoured that some Western BP executives experienced visa problems, and the American CEO Robert Dudley was accused by AAR of having violated Russian laws.^[15]

On 4 September 2008, the parties to the dispute signed a five-page memorandum of understanding, thus signaling the end of the disagreements.^[16] Robert Dudley stepped down from his role as CEO of TNK-BP and AAR achieved to have their President Mikhail Fridman installed as interim CEO. Since then, an independent CEO, Maxim Barsky, has been appointed and will officially take up his position in 2011.^[17][18][19]

After the dispute was settled, the general consensus was that although AAR had increased its influence, BP would be happy to keep its 50% stake as TNK BP represented 24% of BP’s production and 19% of total reserves in 2007. Some investors had feared BP might lose its interest in TNK-BP with only minimal compensation.^[20] Tony Hayward, BP’s chief executive at the time, described the five-page memorandum as «a very sensible and pragmatic way of looking forward».^[16]

In January 2010, BP and its Russian co-shareholders held their first joint media briefing to pronounce their tensions gone and TNK-BP.’s prospects bright.^[21]

In January 2011, BP and Russia’s state oil company, Rosneft, formed a strategic partnership on Arctic development. In March 2011 the Stockholm International Arbitration court blocked the BP-Rosneft deal as breaching TNK–BP earlier contractual arrangements. BP had previously signed a shareholding agreement with AAR, which stipulated that TNK–BP would be the primary corporate vehicle for BP’s oil and gas operations in Russia.^[22] AAR’s legal action and minority shareholder’s claims led to the collapse of the BP-Rosneft deal in August 2011, when BP was replaced with ExxonMobil as Rosneft’s strategic foreign partner in the Arctic.

Environmental record[edit]

TNK-BP has been criticized for its Siberian oil spills. In 2012 Russia’s Natural Resources Minister Yuri Trutnev announced that regulators plan to seek damages from TNK-BP as one of the biggest polluters of the Ob and Yenisei river basins in Siberia. He also recommended the company prepare a plan for replacing its pipelines. Each year, 300,000 to 500,000 tonnes of oil and oil products are leaked into the Ob and Yenisei river basins, with TNK-BP the biggest offender. In 2011 TNK-BP reported a total 1,186 pipeline ruptures. According to TNK-BP, the company has paid $2.1 billion for clean-up since 2003 and has established a $500 million fund «to resolve the inherited environmental problems, accumulated since 1962.»^[23]
[24]

References[edit]

External links[edit]

• Official website^{[dead link]}

ОАО «ТНК-ВР Холдинг»
Год основания	2003
Ключевые фигуры	Герман Хан (исполнительный директор), Виктор Вексельберг (исполнительный директор по газовому бизнесу)
Тип	Открытое акционерное общество
Расположение	Москва (Россия)
Листинг на бирже	РТС:TNBP
Отрасль	Нефтедобыча, нефтепереработка
Материнская компания	TNK-BP International
Число сотрудников	прим. 60 тыс.[1]
Оборот	▼ 400,774 млрд руб.[2] (РСБУ, 2007 год) ▲ $34,995 млрд[3] (US GAAP, 2007 год)
Операционная прибыль	▼ 64,088 млрд руб.[2] (РСБУ, 2007 год) ▲ $7,255 млрд[3][4] (US GAAP, 2007 год)
Чистая прибыль	▼ 49,421 млрд руб.[2] (РСБУ, 2007 год) ▼ $5,732 млрд[3] (US GAAP, 2007 год)
Аудитор	ЗАО «ПрайсвотерхаусКуперс Аудит» (РСБУ, 2007 год;US GAAP, 2006—2007 годы) ЗАО «БДО Юникон» (РСБУ, 2006 год)
Веб-сайт	www.tnk-bp.ru

ТНК-BP («Тэ-Эн-Ка Би-Пи») — одна из крупнейших российских нефтяных компаний (третья в России по объёму добычи нефти). Полное наименование — Открытое акционерное общество «ТНК-ВР Холдинг». Штаб-квартира — в Москве.

История

Компания была создана в 2003 году на паритетных началах британской Британских Виргинских островах. ТНК, в свою очередь, была образована 9 августа 1995 года путем выделения из состава «Роснефти» нефтедобывающих активов (Нижневартовскнефтегаз, Тюменнефтегаз) и Рязанского НПЗ. В 1997 компания была приватизирована и перешла под контроль ее нынешних совладельцев. В 1999 году ТНК в ходе раздела активов СИДАНКО включила в свой состав принадлежавшие ей Саратовский НПЗ, «Варьеганнефтегаз», «Удмуртнефть», «Новосибирскнефтегаз» и «Саратовнефтегаз». В 2000 году компания приобрела ОНАКО. В следующем году компания купила находяшийся в состоянии банкротства Лисичанский НПЗ на Украине. В 2002 году ТНК на паритетных началах с «Сибнефтью» приобрела нефтегазовую компанию «Славнефть», раздел которой между двумя собственниками не завершился до сих пор.

Уже после образования совместного предприятия с BP структура активов компании также изменялась: в 2005—2007 были проданы «Саратовнефтегаз», «Удмуртнефть», Орский НПЗ, доля в РУСИА Петролеум.

Собственники и руководство

Компания является дочерней компанией TNK-BP Limited, зарегистированной на Британских Виргинских островах. TNK-BP Limited была учреждена 29 августа 2003 года британской нефтяной компанией Альфа-групп», Access Industries и «Ренова»^[3].

Учредители внесли в нее 96 % акций ТНК, по 98 % акций «Онако» и «Сиданко», 50 % «Славнефти», доли в «РУСИА Петролеум» и «Роспане». В 2005 акции ТНК, «Онако», «Сиданко» и еще 14 компаний холдинга были конвертированы в бумаги «ТНК-ВР Холдинга», зарегистрированного в Тюменской области. Около 5 % акций ТНК-BP находятся в свободном обращении.

Исполнительный директор компании — Герман Хан, исполнительный директор по газовому бизнесу — Виктор Вексельберг.

Деятельность

Добыча нефти ведётся в следующих регионах: Западная Сибирь (Тюменская и Новосибирская области, Ханты-Мансийский — Самотлорское месторождение и Ямало-Ненецкий Автономные округа); Волго-Уральский регион (Оренбургская и Саратовская области, Республика Удмуртия); Восточная Сибирь (Иркутская область); Дальний Восток (Сахалин).

Аудированные доказанные запасы углеводородов по состоянию на 31 декабря 2008 года составили 8,230 млрд баррелей нефтяного эквивалента по методике Комиссия по торговле ценными бумагами США (SEC)^[5].

Компании принадлежит 5 нефтеперерабатывающих заводов в Рязани, Нижневартовске, Нягани (ХМАО), Саратове и Лисичанске на Украине.

Розничная сеть компании включает в себя более чем 1500 АЗС, работающих под марками «ТНК» и «ВР». При этом самой ТНК-BP и её дочерним компаниям принадлежит лишь 680 автозаправочных станций (в том числе все, работающие под маркой «ВР»); остальными владеют независимые операторы, которые используют марку ТНК по джобберскому соглашению с ТНК-BP.^[6]

Показатели деятельности

Общая численность персонала — примерно 60 тыс. человек^[1]. В 2007 году добыча компании составила 69,422 млн т нефти.

Финансовые показатели 2006 года для компании были серьезно пересмотрены в бухгалтерской отчетности за 2007 год, что скорее всего связано с приходом нового аудитора (

Основные показатели деятельности компании по РСБУ[2]:

• Выручка — 400,8 млрд руб. (в 2006—584,5 млрд руб. (по отчетности 2007 года) или 484,8 млрд руб.^[7] (по отчетности 2006 года))
• Операционная прибыль — 64,1 млрд руб. (2006 — 61,4 млрд руб. или 91,3 млрд руб.^[7])
• Прибыль — 49,4 млрд руб. (2006—119,4 млрд руб.^[7] (совпадает в отчетностях 2006 и 2007 годов)

Выручка в 2007 году по US GAAP составила $35 млрд (в 2006 году — $32,1), операционная прибыль — $7,2 млрд ($6,2 млрд), чистая прибыль — $5,7 млрд ($6,4 млрд)^[3][8][4].

Конфликт между акционерами

В мае 2008 года стал публичным острый конфликт между российскими акционерами компании (российский консорциум AAR: «Альфа-групп» Михаила Фридмана, «Access Industries» Леонарда Блаватника и «Ренова» Виктора Вексельберга), которые настаивали на увольнении Дадли и снижении числа британских менеджеров в компании, с одной стороны, и их британскими партнёрами, с другой^[9]. Со своей стороны, российский консорциум AAR полагал, что британская ВР пытается установить контроль над холдингом, игнорируя интересы других акционеров компании, в связи с чем он заявил о начале юридических процедур по защите своих интересов в холдинге^[10].

12 июня 2008 года председатель совета директоров компании Питер Сазерленд выразил огорчение бездействием российского премьер-министра В. Путина в связи с тем, что тот, по его мнению, не препятствует российским «олигархам» применять силовые методы в ходе их попыток взять ТНК-BP под свой полный контроль, согласно сообщениям The Guardian^[11][12][13].

6 июля 2008 года бизнес-приложение газеты Sunday Times сообщило, что копания British Petroleum подала в Высокий суд Лондона (The High Court of Justice ) иск на четырёх российских акционеров компании ТНК-BP: Михаила Фридмана, Виктора Вексельберга, Леонарда Блаватника и Германа Хана^[14][15].

4 сентября 2008 года сторонами конфликта был подписан 5-страничный меморандум о понимании на базе общей договорённости между Хейвардом и Фридманом, достигнутой в конце июля в Праге^[16]. Пойдя на уступки российским акционерам в вопросах «реструктуризации менеджмента и управления», BP сумела настоять на IPO по меньшей мере 20 % совместного предприятия и сохранении доли в 50 %^[16]. В начале октября 2008 года совладелец компании Виктор Вексельберг рассказал президенту России Дмитрию Медведеву, что конфликт в компании полностью урегулирован, и сторонами согласована отставка генерального директора «ТНК-BP» Роберта Дадли^[17].

Примечания

Ссылки

• Официальный сайт компании

9 августа 1995 года из государственной «Роснефти» была выделена Тюменская нефтяная компания (ТНК). Основу компании составили Нижневартовскнефтегаз и Рязанский НПЗ. В 1997 году компания была приватизирована группой «олигархов».

 
За следующие пять лет ТНК заслужила репутацию самой агрессивной и быстрорастущей компании, отобрала через банкротства ключевые добывающие активы у «Сиданко», выиграла приватизационные конкурсы на «Оренбургнефть» и «Славнефть» (совместно с «Сибнефтью»). К 2002 году ТНК вошла в тройку крупнейших нефтяных компаний России и рассматривала залежавшуюся в госсобственности «Роснефть» как наиболее вероятное следующее приобретение.

 
Спустя еще десять лет два основных собственника ТНК-ВР борются друг с другом за право выйти из бизнеса и выгоднее продать свою долю все той же государственной «Роснефти» под разговоры правительства о необходимости улучшать инвестиционный климат и снижать роль
государства в экономике.
Как устроена ТНК-BP
С момента приватизации ТНК по сути была партнерством: 50% у «Альфы» Михаила Фридмана и Германа Хана, по 25 % у «Реновы» Виктора Вексельберга и Access Industires Леонарда Блаватника. Коллегиальное управление было зашито в гены компании, во многом предопределило ее развитие. ТНК была одной из первых российских компаний с полноценным, живым советом директоров и правлением. Решения рождались в постоянных спорах и конфликтах. Энергия Хана заряжала людей, двигала проекты компании и пугала конкурентов. Вексельберг с методичностью профессора год за годом внедрял в компании инвестиционный процесс. Никто из многочисленных президентов и претендентов на этот пост – Семен Кукес, Виктор Вексельберг, Тим Саммерс, Максим Барский, Михаил Фридман и дажеРоберт Дадли – не был единоличным руководителем, полноценным СЕО компании. Исключение – последний период после отхода от оперативного управления Вексельберга и вытеснения ВР, когда реальным СЕО де-факто стал Хан. Что вряд ли сделало компанию сильнее.

 
В 2003 году ТНК стала первым (и пока единственным) успешным СП с международной нефтяной компанией, превратившись в ТНК-ВР (Боб Дадли накануне сделки говорил, что «поиск названия продолжается, но уж точно это будет не банальное ТНК-ВР»). Компания сфокусировалась на органическом росте, оптимизации активов и выстраивании эффективной системы управления. Несмотря на череду шумных акционерных конфликтов, ТНК-ВР, безусловно, стала успешным проектом для обоих акционеров. ВР с лихвой окупила дивидендами свои первоначальные инвестиции, получила запасы и растущую добычу. Российские акционеры обеспечили легитимность и фундаментальную защиту своей собственности.

 
Сегодня ТНК-ВР – самая эффективная нефтяная компания в России, задающая стандарт отрасли: от охраны труда и подходов к бурению до управления инвестициями и уровня сервиса на заправочных станциях. С 2000 года компания показывала самый быстрый органический рост (без учета M&A), обеспечивая при этом фантастический уровень дивидендной доходности. Она напоминала машину для печатания денег (например, за 2011 год ТНК-ВР выплатила акционерам около $8 млрд, ближайший конкурент – «Лукойл» – $2,1 млрд, «Роснефть» – всего $1,2 млрд, притом что и «Лукойл» и «Роснефть» добывают существенно больше ТНК).

 
 
Как устроена нефтяная промышленность РФ
В начале 1990 года Вагит Алекперов сделал для добывающей индустрии примерно то же, что Егор Гайдар для рыночной экономики (правда, с более выдающимся результатом лично для себя), – разделил советское министерство на дюжину конкурирующих компаний. Запустил необратимую (казалось тогда) структурную реформу, одну из самых радикальных в постсоветской истории. Реформа сопровождалась исторически самыми низкими мировыми ценами на нефть и общим экономическим коллапсом в бывшем СССР. За первые несколько лет добыча нефти в РФ упала на 40%. Но созданная конкурентная структура начала работать. К концу девяностых в отрасли работали полтора десятка вертикально интегрированных компаний, несколько сотен новых частных нефтяных компаний всех мастей, 5–6 крупных СП с международными нефтяными компаниями, а некоторые из них зашли в Россию самостоятельно.

 
В отсутствие видимой руки закона такое многообразие форм подчинялось только невидимой руке рынка (почти идеальный экономический эксперимент). За последующие 5–7 лет прошла консолидация активов наиболее сильными и/или эффективными игроками. Бизнес-ориентированные ЮКОС, «Сибнефть», ТНК активно поглощали своих менее подвижных конкурентов, используя при этом весь арсенал методов убеждения. Попавшие под контроль инсайдеров-нефтяников «Лукойл» и «Сургутнефтегаз» развивались медленнее лидирующей тройки, но тоже существенно эффективнее предприятий, остававшихся в госсобственности.

 
Показателен пример «Оренбургнефти» (ОНАКО), купленной ТНК на аукционе в 2000 году. До приватизации ОНАКО не платила дивидендов, менеджмент жаловался на нехватку средств и регулярно выпрашивал льготы. Добыча на «старых и трудных» месторождениях, конечно, снижалась и составляла около 7 млн тонн в год. Через десять лет «Оренбургнефть» добывала свыше 20 млн тонн в год, являясь одним из самых эффективных и быстро растущих активов ТНК-ВР и генерируя денежный поток в $1,5–2 млрд ежегодно.

 
К началу 2000-х, отстрелявшись и немного протрезвев от первых миллиардов, новые собственники начали приходить к выводу, что дальнейшая схватка на выживание становится игрой с нулевой суммой и большими личными рисками. Российская нефтянка оказалась первым сектором экономики, где сами участники заговорили про необходимость правил в отсутствие реального регулирования со стороны государства. Нефтяные компании смогли договориться о равных правах доступа к транспортной инфраструктуре – до этого вопрос решался преимущественно коррупционным путем. Заговорили о необходимости прозрачных правил при организации аукционов и конкурсов (вспомним выступление Ходорковского после конкурса по Валу Гамбурцева, где он выступал от лица крупных нефтяных компаний и просил у Владимира Путина «прозрачных правил») и даже о развитии рынка (конечно, не для нефтепродуктов и нефти, а для сервисных услуг и труб, но все же). Договорились с государством о механизме изъятия ренты. НДПИ и экспортная пошлина, меняющиеся вслед за мировыми ценами на нефть («ножницы Кудрина»), – стали основой налоговой системы РФ в 2000-х, обеспечивая около 50% дохода федерального бюджета. Ни в одной другой рентной отрасли РФ (газ, уголь, цветные металлы) механизм участия государства в сверхприбыли сформирован не был.

 
С 2003 года в структуре нефтяной отрасли России консолидация продолжилась, но ее вектор изменился. Лидер по эффективности ЮКОС был обанкрочен и продан «Роснефти» (которую так и не успели приватизировать). «Сибнефть» превратилась в «Газпромнефть». Независимые производители и СП с международным участием практически исчезли с нефтяной карты России.

 
Новый лидер отрасли и главный претендент на обе половины ТНК-ВР – «Роснефть» – успешно растет, но при этом имеет отрицательный денежный поток (т.е. систематически тратит больше, чем зарабатывает), не платит акционерам больше 1–2% дивидендов (главный акционер – мы с вами, наше государство) и накопила более $20 млрд долга. Народное IPO сделало поверивших в народность россиян немного беднее.

 
Неразменный золотой
Сценарий покупки «Роснефтью» доли в ТНК-ВР представляется большинству наблюдателей наиболее вероятным, и я в этом с ними солидарен. ВР уже получила очередное похлопывание по плечу от президента на такую сделку. При этом «Альфа-групп» за 20 лет не проиграла еще ни одной корпоративной битвы и показала, что умеет и бороться, и договариваться на всех уровнях и во всех ситуациях. Не сомневаюсь, AAR сможет эффективно продать или разменять свою долю – судя по последним новостям, она получит за свою половину ТНК-BP царские $28 млрд.

 
В конечном итоге устойчивым результатом будет полное слияние ТНК-ВР и «Роснефти». Если принять это в расчет, у участников процесса есть широкое поле для маневра, и каждый вполне может получить желаемый результат: Игорь Сечин – удвоение «Роснефти», AAR – хороший cash или ликвидный актив, Дадли – моральную компенсацию за тяжелый личный опыт и столь желанное партнерство с госкомпанией взамен вконец утомивших ВР олигархов. В этом ключе возможны и довольно неожиданные сценарии – например, в результате поглощения ТНК-ВР «Роснефтью» AAR становится крупным акционером BP, а ВР – крупным акционером «Роснефти» (сейчас речь идет о 12,5% акций госкомпании); или ВР и AAR получают большие доли в объединенной Роснефти-ТНК.

 
То есть выиграют потенциально все участники процесса. Проигравшим окажется, как ни удивительно, только экономика РФ. После завершения сделки века мы получим еще одну консолидированную, практически монопольную отрасль. На объединенную компанию будет приходиться около половины добычи и переработки нефти в РФ. С учетом «Газпрома», «Газпромнефти» и «Татнефти» на государственные компании будет приходиться почти 2/3 нефтедобычи.

 
Государство, главной заботой которого должно быть поддержание оптимальной структуры и правил работы в отрасли, привлечение инвесторов и стимулирование конкуренции, практически возвращает структуру отрасли к исходному состоянию начала 1990 года.