Откуда берутся акции компании

Откуда берутся акции и что это такое? Акции различных компаний, это наиболее выгодный инструмент инвестирования в период низких ставок по вкладам который приносит высокую доходность. Но все ли понимают, что это и как работает?

Ежедневно общаясь с начинающими инвесторами я все чаще убеждаюсь , что большинство из них, имеют поверхностное представление об акциях в целом. Такая ситуация никоим образом не содействует правильным решениям на рынке и порой приводит к частичной, а то и полной потери капитала.

Для того, чтобы избежать подобных неприятностей и сформировать четкую картину об акциях, в этой статье мы с вами  подробно ответим на следующие вопросы:

• откуда берутся акции компаний
• какие основные функции несут акции
• откуда берутся акции на биржи
• что отражает цена акции
• как правильно подходить к выбору акций

Именно  эти ответы, позволят вам ориентироваться в мире акций и принимать верные решения для своих инвестиций.

Откуда берутся акции компаний

Все привыкли, что акция это некая ценная бумага приобретая которую вы становитесь владельцем доли той или иной компании, но откуда она берется не вполне понятно. Давайте разбираться.

Акции выпускаются в момент создания и регистрации компании в форме акционерного общества. В соответствии со ст. 96 гражданского кодекса РФ, общество является акционерным, если его уставной капитал разделен на определенное число акций.

Очень часть бывает, что основатели компании, вкладывают разное количество денег в создание и развитие бизнеса и в этом случае возникает вопрос разделения прав владения этим бизнесом.

Чтобы решить этот вопрос и разделить доли компании в соответствии с вложенными средствами, они принимают решение на выпуск ценных бумаг, отражающих стоимость компании, а именно на выпуск акций.

Например:

Два основателя регистрируют свой  бизнес как Акционерное общество с уставным капиталом в 10 000 000 рублей, из которых, 6 000 000 принадлежит одному основателю, а 4 000 000 другому.

Для равномерного распределения долей они принимают решение, выпустить 10 000 000 акций стоимостью по 1 рублю за акцию и определить право владения ими в соответствии с количеством денег вложенных каждым из них.

Ввиду того, что в настоящее время большинство ценных бумаг существует в бездокументарном виде, т.е. ценная бумага сегодня — это ни что иное, как запись в специальном реестре. Основатели обращаются к специальному регистратору, который производит регистрацию 10 000 000 акций их компании и фиксирует право владения ими.

Пройдя процесс регистрации, в реестре появляется запись, что у данной компании есть 10 миллионов  акций, владельцам 6 из которых является один основатель, а владельцем остальных 4-х миллионов другой. Таким образом, один из них владеет 60% компании, а другой лишь 40%.

Какие основные функции несут акции

Изначально акции несут три основные функции:

1. Разделение прав владения долями бизнеса;
2. Разделение дохода от бизнеса в соответствии с долями владения;
3. Предоставления права на часть имущество при ликвидации бизнеса.

С первой функцией все понятно, суммы всех акций эквивалентно стоимости всей компании и чем большим количеством акций вы владеете, тем большая часть бизнеса вам принадлежит.

Что касаемо второй функции, то как вы понимаете цель любого бизнеса приносить доход, и именно акции помогают равномерно распределить его между владельцами компании.

Если компания принесла прибыль, то акционеры вправе решить какую часть из этой прибыли пустить на развитие компании, а какую выплатить ее владельцам.

В случае, направление прибыли на развитие, ее владельцы увеличивают стоимость компании, а соответственно и стоимость самих акций которыми они владеют.

В случае когда прибыль выплачивается акционерам, ее делят на количество акций, и полученная суммы выплачивается на акцию т.е. чем больше акций вы имеете тем большая часть прибыли вам достанется. Такие выплаты называются дивидендами.

Потребность в третьей функции акций возникает, если у компании дела идут довольно плохо и ее решают ликвидировать. При такой ситуации, акции дают вам право на имущество компании и чем большим количеством акций в вашей собственности, тем больше имущества вам принадлежит.

Откуда берутся акции на бирже

Подробнее о биржах вы можете узнать из статьи «Фондовые биржи мира»

В случае если компании требуются дополнительные инвестиции на развитие, ее владельцы  могут продать долю бизнеса на бирже, тем самым привлечь капитал для увеличения своих мощностей и как следствие увеличение прибыли компании.

При таком решении, взамен потерянной доли  бизнеса, компания получит:

1. Известность. Размещая свои акции на бирже, компания из частной становится публичной, а статус публичности приносит ей известность, повышает авторитет, увеличивает лояльность со стороны банков  и частных инвесторов. Проще говоря, становясь публичной она становится более открытой, теперь любой   инвестор может узнать о ее существовании, изучить финансовую отчетность и принять решения к приобретению акций этой компании
2. Доступность к капиталу. Через биржу компания привлекает широкую аудиторию инвесторов с деньгами, при этом  деньги она получает без обязательств вернуть их, а просто взамен на долю в  бизнесе.
3. Капитализацию и общий престиж. После выхода на фондовый рынок, компания приобретает новый параметр своей оценки, а именно рыночную капитализацию. Капитализация – эта сумма стоимости всех акций которые находятся в свободном обращении,  отражает ценность компании и помогает ей при различного рода переговорах. Чем выше капитализация, тем выше престиж самой компании.
4. Возможность выхода из бизнеса. За счет выхода на биржу, владельцы компании получают возможность продать долю своих акций в компании, а полученные средства инвестировать в новые проекты. Таким образом, они могут частично или полностью выйти из бизнеса, если это в их интересах.

Разберем от куда акции берутся на бирже

Процесс выхода на биржу называется IPO (Initial Public Offering – первая публичная продажа), а подготовка к нему занимает от нескольких месяцев до года.

Для осуществления IPO компания привлекает посредника, а именно андеррайтера, в лице инвестиционного банка или фонда, который берет на себя всю организационную работу.

Андеррайтер оценивает все активы и имущество компании, готовит пакет документов для контрольного органа (в России, роль контрольного органа выполняет центральный банк РФ) а также подает заявку на участие в IPO. Получив одобрения от ЦБ РФ, андеррайтер проводит маркетинговую компанию (Road Show) на котором собирает предварительные заявки от инвесторов желающих приобрести акции до начала торгов. Ну и наконец, завершающим этапом IPO является вывод акций в свободное обращение на бирже, где они становятся доступны всем участников торгов фондового рынка.

После продажи своих акций, компания приобретает новых акционеров, которым впоследствии, по решению руководства, выплачивает часть прибыли в виде дивидендов.

Описанный выше процесс и есть упрощенная схема того, откуда берутся акции на бирже. После проведения IPO и первичного размещения, акции начинают обращаться на вторичном рынке,  где они переходят от инвестора к инвестору в зависимости от их пожеланий купить или продать.

Что отражает цена акции

До выхода на IPO цена акции является номинальной и она довольно точно отражает стоимость всех активов компании, т.е. сумма акций близка к реальной стоимости компании, но как только они попадают в свободное обращение на фондовом рынке, все меняется.

При выходе на биржу цена акций из номинальной переходит в рыночную, в силу вступают спрос и предложения,  а цена начинает зависеть от настроения инвесторов, следовательно, приобретает психологический характер.

Теперь цена акции реагирует на мнения и решения инвесторов, они могут бояться упустить выгоду и начать скупать, а могут испугаеться потерять деньги и начать распродавать, что неизбежно отразится на цене акций.

Исходя из этого, акций любой из компаний могут быть, как переоценены, т.е. быть выше стоимости самой компании так, и недооценены, т.е. отражать ее стоимость или быть ниже номинала.

Так, если большая часть инвесторов настроены по отношению к компании позитивно, верят в нее и убеждены, что она принесет прибыль, акции этой компании начинают стремительно расти в цене, но это не говорит о том, что сама компания стала стоить дороже.

Пример с компаниями автопроизводителей

Стоимость всего имущества и всех активов компании BMW в разы превышает стоимость активов компании Tesla, но стоимость акций Tesla в шесть раз превышает стоимость акций BMW. Так происходит потому, что инвесторы верят в Илона Маска (основателя компании Tesla) они уверены в его способностях и убеждены что за электромобилями будущее. Своими настроениями инвесторы подняли цену акций до небес, но стоит компании столкнутся с трудностями или ее руководству потерять лояльность своих акционеров, как цена непременно упадет на землю. Для того, чтобы такого не произошло, менеджеры и владельцы компании делают все, чтобы их бизнес рос и развивался, а отчетность по компании выходила положительной.

Понимая что отражает цена акции, опытные инвесторы стремятся к покупке недооцененных компаний, а не бросаются на все подряд в отличие от новичков.

Как правильно подходить к выбору акций

Акции позволяют инвесторам получать прибыль следующим образом.

1. Приобрести и держать акции компаний, которые платят хорошие дивиденды. В этом случае компания направляет большую часть прибыли на выплаты своим акционерам, и такой способ дает среднюю доходность по сравнению с двумя другими.
2. Приобрести  акции надежных компаний на долгий срок в надежде на рост цены. При правильном подборе акций такой способ является самым перспективным методом инвестирования с умеренным риском.
3. Получать прибыль от краткосрочных сделок, стараясь купить дешевле, а продать дороже и наоборот. Такой вид инвестирования является довольно рискованный и требует серьезной подготовки инвестора. Этот метод несет название трейдинг или спекуляции, читайте также «Стоит ли заниматься трейдингом» — эта история реального трейдера, который на своем опыте испытал все трудности данного способа торговли.

Важно помнить, что покупка акций, сама по себе не дает гарантии получения прибыли, вполне возможно, что их стоимость не вырастет, а упадет. Поэтому стоит серьезно, относится к выбору акций в свой инвестиционный портфель.

При выборе акций важно помнить о нескольких фактах:

Приобретая акции вы приобретаете бизнес

Относитесь к покупке акций  как к покупке бизнеса, а не ценных бумаг. Если вы рассматриваете к покупки бизнеса, то вы планируете, что будете владеть им долгое время и возможно передадите по наследству. Это формирует правильное отношение к выбору компании, акции которой вы желаете купить.

У любой компании бывают сложные периоды и проблемы

Как мы уже выяснили, цену акций формирует настроение инвесторов, а их настроение в некоторой степени зависит от финансовой отчетности компании, которую она публикует.

Определить на сколько хорошо идут дела в компании позволяют такие показатели как капитализация, отношения цены к выручке компании, рентабельность активов и многое другое. Для проведения полноценного анализа любого бизнеса и подбора наиболее перспективных бумаг в свой портфель вы можете воспользоватся услугами специалистов Lushnikov Consulting.

Важно помнить, что компания может переживать трудные времена которые зависят не от того, что она стала хуже, а от таких составляющих как судебные разбирательства, противоречия с правительством или просто, экономическая ситуация не вполне подходящая для достижения ее целей. Все это увеличивает негативные настроение инвесторов и акции сильно теряют в цене, что является замечательной возможностью к приобретению данного бизнеса. Когда все продают, вы адекватно оцениваете ситуацию и покупаете, ведь есть большая вероятность, что при хороших условиях акции этой компании взлетят до небес.

Экономика циклична, ее ждет очередной спад и кризис

Кризис является неотъемлемой частью развития любой экономики и процесс этот цикличен.

Только за последние 25 лет Россию потрясло более 3 экономических кризисов (1998; 2008; 2014 г.г.) которые нанесли серьезный ущерб бизнесу и всему фондовому рынку в целом. Мы уже не говорим о последних мировых событиях и 24 февраля 2022 г.

Но, помимо негативных влияний, кризис несет прекрасную возможность вложения деньги в подешевевшие активы, ведь его наступление в первую очередь отражается на компаниях, акции которые значительно падают в цене.

Важно помнить. Экономика из века в век претерпевает взлеты и падения, а кризис наступит независимо от наших пожеланий, это вопрос времени. Кризис не стоит боятся к нему стоит быть готовым. При наступлении кризиса активы фондового рынка теряют в цене, а товары дорожают.

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод:

• Часть капитала стоит держат в надежной валюте, чтобы иметь возможность вложить его в период кризиса
• При наступлении кризиса не стоит скупать все, что дорожает (машины, бытовая техника и много другое) как это было в 2014 г.,  такие действия вряд ли сохранять и приумножать ваши деньги
• В кризис стоит присмотреться к бизнесу, акции которого упали  т.к. после спада, непременно наступит подъем и ваши акции станут дороже, чем до кризиса   

Бонус для тех кто дочитал до конца

Я очень надеюсь, что прочтения этой статьи помогло вам сформировать правильное понимание, откуда берутся акции компаний, откуда берутся акции на бирже и какие основные функции они несут.

И напоследок для тех, кто остался до конца я в двух словах обрисую одну из своих инвестиционных стратегий, которая приносит мне деньги из года в год.

Фондовый рынок дает прекрасные возможности инвестирования и приумножения своих денег, но так же он является местом где все можно потерять. Если вы еще не сделали первые шаги в инвестициях и не знаете с чего начать, то мы рекомендуем начать в компании профессионалов. Lushnikov Consulting центр финансового роста и материального развития.

Стратегия инвестирования

Капитал разделен на 3 части:

1. Первая часть 40% в надежной валюте, как правило, доллар или евро, на случай очередного кризиса.
2. Вторая часть 10% спекуляции на срочном рынке.
3. Третья основная часть долгосрочный инвестиционный портфель.

Инвестиционный портфель разделен на 3 части:

1. Первая часть, 35% содержит низко рискованные и высоко диверсифицированные активы (корпоративные облигации, БПИФ).
2. Вторая часть, 35% состоит из надежных компаний (голубые фишки).
3. Третья высоко рискованная часть, 30% включает в себя компании терпящие сложности по тем или иным причинам.

Благодарь всех посетителей сайта и буду рад вашим коментариям.

Всем удачи и прибыльных инвестиций !!!

Основы основ: акции (часть два)

Итак, в предыдущем топике мы обсудили, что такое акции, зачем они нужны и откуда они берутся. Если вы не читали его и не ощущаете себя полностью знакомыми с этими вопросами — возможно, имеет смысл прочитать. А пока мы плавно переходим к тому, что с этими акциями происходит после IPO.

Замечание автора: как и в предыдущих топиках, я не ставлю целью объять необъятное, и постараюсь лишь «на пальцах» объяснить некоторые базовые вещи. Если вы считаете, что информация не полна или не точна — я в высшей степени приветствую развернутые комментарии (которые я постараюсь инкорпорировать в текст статьи) — или, что еще лучше — самостоятельные топики. И еще — огромное спасибо всем тем, кто читал, комментировал, уточнял, задавал вопросы — мне приятно видеть, что людям это интересно. Мне приятно было получать ваши комментарии, и я постараюсь ответить на все возникшие вопросы.

Как торгуются акции

Большинство акций так или иначе продается на биржах (альтернативой являются внебиржевые сделки, так называемые over-the-counter). Биржа (вообще-то биржи бывают разные, а здесь речь пойдет о фондовых биржах — stock exchange) — это, в самом простом понимании, место где покупатели и продавцы встречаются и договариваются о цене. Какие-то биржи очень похожи на то, что вы видели в голливудских фильмах — люди стоят в торговом зале и кричат «Продаю…! Покупаю!!» — таковой до последнего времени (начала 2007) была биржа NYSE — знаменитый New York Stock Exchange.

Другая часть бирж просто не существует в физическом мире — они целиком и полностью электронные, к таким относится биржа NASDAQ: все операции на ней проходят через сеть, к которой подключены клиенты биржи. Так или иначе, принципом работы большинства бирж является аукцион — цена, за которую продается акции определяется как совокупность максимальной цены, которую покупатель готов заплатить за данный объем данного стока, и минимальной цены, за которую продавец готов ее продать. Рассмотрим небольшой пример.

Допустим, есть 4 продавца, которые желают продать акции XYZ за $10.05, $10.09, $10.12 и $10.13. В то же время есть 4 покупателя, которые хотят купить акции XYZ по ценам $10.00, $10.02, $10.03 и $10.06 (для простоты будем считать, что они хотят купить и продать один и тот же объем). В этом случае условия бида (запрос на покупку) и оффера (предложение на продажу) по цене $10.06 будут удовлетворены и заказы будут выполнены; цена стока XYZ устанавливается в цену по последней сделке, то есть $10.06. Все остальные заказы будут продолжать ждать (пока не будут выполнены аналогичные условия). Естественно, если возникает ситуация, что оффер меньше чем бид, заказ также будет выполнен по цене оффера.

Сейчас все эти аукционы как правило выполняются электронно, и от процесса размещения заказа до его выполнения может пройти менее секунды (точные данные, однако, зависят от конкретной биржи). Важно отметить, что все описанное, как правило, относится ко вторичному рынку акций. Ситуация на первичном рынке несколько иная — есть всего один продавец (как правило — компания-посредник, «андеррайтер») и много покупателей; продавец изменяет цену сообразно спросу. Строго говоря, это и является одной из причин, почему меняются цены на акции.

Почему меняется цена на акции?

Причин здесь может быть несколько. Собственно, одна уже и так очевидна — изменение спроса и предложения приводит к изменению стоимости акций. К примеру, если есть постоянный спрос на акции XYZ, логично будет предположить, что продавцы будут поднимать оффер, полагая, что если они так многим нужны, их купят и по большей цене; и наоборот, когда начинается паника и все стремятся продавать акции, при отсутствии бидов на данную цену, продавцы начинают снижать оффер, тем самым понижая текущую стоимость акции. Но это скорее следствие, нежели причина. В реальности же движение стоимости акций является индикатором того, как хорошо себя это компания «чувствует». А вот это «ощущение», в свою очередь, уже складывается из таких факторов как:

1. Доход компании (earnings). Компания, которая не приносит прибыль, вряд ли просуществует долго (хотя возможны, и более того — часто встречаются ситуации, когда в краткосрочном периоде компания не приносит прибыли и даже терпит убытки). Публичные компании (public companies — те, которые торгуются на биржах) обязаны публиковать детальные отчеты о своих доходах как минимум четыре раза в год (иными словами, раз в квартал). Аналитики пытаются предсказать заработки компании исходя из ее предыдущих заработков, состояния рынка, действий компании за отчетный период; если результаты компании оказываются выше прогнозируемых, то стоимость акций повышается, и наоборот, понижается, если компания приносит меньше дохода чем ожидалось или терпит убытки.
2. Состояние рынка. Иногда компания приносит доход даже больше чем планировалось, но акции все равно идут вниз. С чем это может быть связано? Примером может быть резкое падение российского рынка в условиях идущего кризиса — иностранные инвесторы, оказавшись в ситуации резкого кризиса ликвидности, начали лихорадочно продавать акции российских компаний, что повлекло за собой резкое падение их стоимости (хотя изначально многие из этих компаний не были задеты кризисом напрямую). Аналогично, изменение цен на нефть, способно повлечь за собой изменение стоимости акций компаний производителей и потребителей нефтепродуктов (таких как, скажем, Лукойл и British Airways).
3. … на самом деле этих показателей гораздо больше, но эти два все же зачастую являются определяющими. Тем, кому интересно покопаться в деталях, крайне рекомендую изучать сайт investopedia.com — там этой информации много.

В конечном счете, меняется «ощущение» потенциальных покупателей и текущих держателей акций о том, что станет с компанией, и будет ли вложение денег в ее акции удачной инвестицией. Как следствие, после осмысления всей этой информации, они принимают решение о продаже или покупке. И вот здесь — спрос, предложение — смотри начало раздела.

Индикаторы

Вообще-то я не собирался рассказывать про индикаторы прямо здесь, но было задано некоторое количество вопросов, суть которых сводилась к тому, что это очень сложно и непонятно. На самом деле это просто и понятно, поэтому на примере постараемся рассмотреть один из таких индикаторов.Существует большое количество показателей, которые могут быть использованы для оценки обоснованности текущей стоимости компаний. Интересущихся отошлю к Википедии, а здесь, для примера, рассмотрим уже упомянутый в одном из прошлых топиков P/E Ratio — соотношение стоимости акций к доходам компании. Это самый простой показатель: для его расчета просто разделите текущую стоимость акций компании на удельный доход компании на одну акцию (то есть PE = SharePrice * TotalNumberOfShares / Earnings). Если P/E для конкретной компании сильно отличается от среднего значения P/E по индустрии — значит, акции компании недооценены или переоценены. В качестве иллюстрации к последнему пункту можно рассмотреть следующую картинку:

Легко увидеть, что самое низкое значение P/E у компании DELL — отчасти это связано с тем, что компания подала результаты о доходах значительно выше ожидаемых в третьем квартале, что даже на какое-то время подстегнуло фондовые рынки. В то же время, дела у компании Amazon обстоят несколько хуже — что и не странно на фоне общего падения объемов онлайн торговли.

Таким образом, даже сравнивая значения P/E между собой, можно сделать выводы о том, что у компании A дела вцелом обстоят лучше чем у компании B (однако надо напомнить, что чем дальше компании находятся друг от друга в плане деятельности, тем меньше можно подобному сравнению верить, и кроме того, это всего лишь технический индикатор — он не говорит, пойдут акции компании вверх или вниз, а всего лишь дает информацию к размышлению; сам по себе он вообще ни о чем не говорит).

Из всего вышенаписанного следует, что цена на акции компании, а также характер их изменения, определяется массой различных параметров, и вцелом носит труднопредсказуемый характер (вообще-то именно такого рода предсказаниями и занимаются финансовые аналитики; по тому, как часто они угадывают, можно судить о сложности этой задачи). Стоимости акций многих компаний, соответствующим образом аггрегированые и обработанные, и в особенности — изменения этих стоимостей, позволяют уже судить не о самочувствии конкретной фирмы, а о том, как себя ощущает и ведет рынок целиком. Об этом мы поговорим в следующем топике, а пока — жду ваших комментариев.

Источники: Как уже верно заметили в комментариях, в основе статьи лежит перевод tutorial’а с сайта investopedia.com, добитый информацией с Wikipedia — я этого не скрываю, и более того, всячески последний сайт рекомендую к прочтению: статьи там пишут люди точно не глупее меня, и уж наверняка лучше разбирающиеся в предмете. Моя же задача — популяризовать и объяснить все, что смогу человеческим (и русским) языком. Если кто-то заинтересуется темой и начнет изучать предмет статьи в деталях — я буду считать, что моя задача выполнена на пять с плюсом.

Update: Благодарности, анонсы и обещания — загляните, если интересно, о чем этот блог будет говорить где-то через два-три дня.

С ростом уровня жизни все больше россиян хотят вложить средства в доходные финансовые инструменты. Какие здесь возможны варианты? Первый — банковские вклады, но проценты по ним, увы, невысоки и могут лишь покрыть инфляцию. Второй вариант — криптовалюты, которые, несмотря на доходность, остаются весьма рискованным инструментом.

Акции онлайн

Есть и третий, компромиссный, вариант — инвестиции в ценные бумаги. В статье ниже команда Bankiros.ru попыталась разобраться, как заработать на акциях, насколько этот вариант заработка рискован и какой доход может принести новичку.

Что такое акции?

Начнем с основ — откуда вообще берутся акции? Чтобы развиваться, компаниям нужны источники финансирования. Для этого привлекаются инвесторы — люди, которые готовы вложить деньги взамен на долю с прибыли компании. Такие обязательства инвестора и компании по отношению друг к другу закрепляются в виде ценной бумаги — акции.

Как зарабатывают на акциях и из чего складывается прибыль?

Торговля акциями и другими ценными бумагами происходит на организованных рынках — биржах. В России сегодня действует около десятка бирж, но крупнейшие из них — две:

• Санкт-Петербургская биржа. Здесь можно приобрести иностранные акции;
• Московская биржа. К торгам допускаются акции только российских компаний.

Кроме акций, на биржах торгуют и другими ценными бумагами — инвестиционными облигациями, опционами и фьючерсами.

Важно! Инвестиции в акции не гарантирует прибыль. Любая ценная бумага может вырасти и упасть в цене, причем за очень короткий промежуток времени. Чтобы получить доход от своих вложений, инвестору нужно покупать такие акции, которые не «упадут» в стоимости, а наоборот — подорожают.

Определить перспективную компанию-эмитента акций может лишь человек с хорошим уровнем финансовой и инвестиционной грамотности. Чтобы заработать на акциях, новички берутся изучать фондовый рынок либо обращаются к профессиональным посредникам — за единичными консультациями либо постоянным сопровождением.

Какие виды и типы инвестиций существуют?

Акции — лишь одна из разновидностей ценных бумаг. А какие еще активы можно приобрести на бирже и чем они отличаются от акций?

• Облигация — это, по сути, долговая расписка, которая дает право инвестору вернуть деньги и получить проценты по ним в оговоренный срок. Выпускаются государством и компаниями;
• Акция — ценная бумага, которая дает инвестору право получить часть прибыли компании, ее выпустившей. Также доход получают на разнице курсов от купли-продажи: это возможно за счет того, что акции постоянно растут и падают в цене;
• Фьючерс — контракт, который фиксирует куплю-продажу активов или товаров по текущим ценам. Поставка производится в будущем (в сроки, оговоренные контрактом). Если актив подорожает, инвестор получит прибыль. Если подешевеет — понесет убытки;
• Опцион — биржевой контракт, позволяющий купить или продать актив по определенной цене в определенные сроки.

Среди всех бумаг наиболее надежным вложением для новичка станут гособлигации. Доходность по ним выше, чем по депозитам, зато уровень рисков — минимальный. Гораздо большую прибыль сулят акции, но торговать ими рискованнее, чем облигациями. Фьючерсы и опционы — это типы ценных бумаг, с которыми работают опытные инвесторы или вовсе профессионалы.

Если все-таки решили вкладывать деньги в акции, стоит определиться с компаниями, перспективными для инвестиций, а также стратегией (об этом — см. пункты ниже).

Самые популярные акции — российские и иностранные

Самые популярные для инвестиций компании — это лидеры своей отрасли, показывающие устойчивый рост прибыли. На российском фондовом рынке таковыми являются нефте- и газодобывающие компании, добытчики др. полезных ископаемых, крупные ритейлеры. Например, такой список популярных российских акций предлагает РБК Quote:

• Ростелеком;
• Сургутнефтегаз;
• АЛРОСА;
• Татнефть;
• Русал;
• X5 Retail Group;
• Яндекс;
• Роснефть;
• НЛМК;
• Аэрофлот.

В иностранном бизнесе среди лидеров роста значатся самые разные компании — сети общепита, поставщики информационных и финансовых услуг, производители электроники. Приведем лишь некоторые наименования:

• Tesla;
• Starbucks;
• McDonald’s;
• Alphabet;
• Mastercard;
• BAT;
• PayPal;
• Philip Morris;
• Nokia;
• Walmart.

Что касается инвестиционных предпочтений, то довольно часто россияне вкладывают деньги в акции зарубежных компаний. Во-первых, на мировом рынке проще найти надежного эмитента — выбор больше. Во-вторых, вложения в иностранный бизнес позволят защититься от нестабильной российской экономики. В-третьих, иностранные акции — это всегда вложения в валюте, что автоматически защищает их от девальвации рубля.

Какие существуют варианты заработка на акциях?

Акциями можно распоряжаться по-разному. Выбор в пользу того или иного способа заработка инвесторы делают, исходя из опыта, готовности к риску и имеющемуся капиталу. Иногда способы заработка на акциях сочетают. Рассмотрим, в чем их суть.

Торговля на бирже (трейдинг)

Суть трейдинга состоит в том, чтобы покупать акции по одной цене, а продавать дороже. Возможность для этого предоставляет сам фондовый рынок: за несколько минут котировки акций могут как существенно вырасти, так и рухнуть. Что влияет на стоимость акций:

• Прибыльность компании;
• Обстановка на рынке;
• Настроения трейдеров;
• Политическая ситуация
• И ряд других факторов.

Чтобы заниматься трейдингом самостоятельно, нужно хорошо понимать, как устроен рынок ценных бумаг, и постоянно отслеживать изменения на нем. Пассивным вариантом заработка такое управление акциями не назовешь.

Покупка и долговременное хранение акций

Купив акцию, инвестор начинает получать прибыль от роста ее стоимости. Так можно заняться долгосрочным вложением: приобрести акции одной или нескольких компаний, которые почти наверняка вырастут в цене через несколько лет. Это безопасный вариант инвестирования, но самый низкодоходный. Оправдывает себя только с ситуации, когда у инвестора большой капитал.

Дивиденды

Плюс дивидендов состоит в том, что они не зависят от котировок. Инвестор получает гарантированный доход, размер которого утверждает собрание акционеров. Дивиденды выплачиваются ежегодно, реже — ежеквартально.

Минус дивидендов — в том, что у каждой компании своя политика по их начислению. Одни сразу заявляют, что не планируют их выплачивать. Другие умалчивают о дивидендной политике. Третьи опираются на цифры, например, готовы платить акционерам до 30% чистой прибыли или 50% свободного денежного потока. Еще один вариант — компания заявляет, что будет платить не менее определенной суммы на акцию.

Например, МТС обещает ежегодно начислять не менее 28 рублей на акцию с 2019 по 2021 год. Получается, что высокую доходность по дивидендам имеют только крупные акционеры. А вот с нуля сколотить состояние таким способом затруднительно.

Инструкция по заработку на акциях — 8 необходимых шагов

После экскурса в то, как инвесторы зарабатывают на ценных бумагах, возникает вопрос практического толка: как купить первую акцию и стать участником фондового рынка? Предлагаем простую инструкцию:

1. Проходим обучение. Даже если акции планируется передать в доверительное управление, инвестору все равно нужно понимать, как в своей основе работает фондовый рынок, что означают основные понятия («акция», «биржа» и т.д.);
2. Ставим цели. Инвестирование без конкретной цели редко бывает успешным. Инвестор формирует стратегию, исходя из того, зачем ему нужны деньги, на какой минимальную прибыль он рассчитывает и в какой срок;
3. Выбираем брокера. Брокеры выполняют посреднические функции: через них инвесторы регистрируются на бирже, покупают и продают ценные бумаги, формируют финансовую отчетность и т.д.;
4. Открываем демо-счет. Чтобы не рисковать рублем, новички могут попробовать себя в торговле виртуальными акциями, создав демо-счет. Технически такой счет работает так же, как брокерский, и дает максимальное точное представление о сути трейдинга;
5. Формируем стратегию. В инвестировании принято говорить о трех основных стратегиях — консервативной, умеренной и агрессивной. Они отражают степень риска — соответственно, низкую, среднюю и высокую. При этом в трейдинге действует правило: чем выше риск, тем больше доходность;
6. Распределяем ресурсы. Источники дохода нужно по возможности диверсифицировать. В инвестировании речь идет о том, что вкладывать деньги в различные ценные бумаги от нескольких компаний — формировать инвестиционный портфель.
7. Выбираем акции. Новичкам стоит инвестировать в крупные компании, которые на протяжении лет дают хорошую прибыль. С опытом можно начать покупку акций от растущих компаний в новых, перспективных отраслях экономики;
8. Покупаем акции. Сегодня операции на бирже происходят онлайн, с помощью программного обеспечения. Для покупки акций можно использовать терминал или мобильное приложение вашего брокера, а можно — универсальную программу Quik.

В каких случаях нужно вкладываться в одну акцию, а в каких — в несколько, т.е. создавать портфель?

Любой инвестиционный портфель — это набор финансовых инструментов. Он может состоять из различных ценных бумаг (например, акций, облигаций и фьючерсов в соотношении 50/30/20). Либо же инвестор собирает портфель из бумаг одного типа — например, акций, — но скупает их у нескольких компаний.

В любом случае, инвестиционный портфель — это наиболее безопасный вариант вложений. Его преимущество состоит в диверсификации: маловероятно, чтобы рухнули котировки сразу всех ценных бумаг, выпущенных разными эмитентами. Путем создания портфеля обогащались все успешные трейдеры. Однако формировать собственный инвестпортфель советуем только тем новичкам, которые имеют внушительный капитал на старте (от 400 тыс. рублей). С суммой меньшей это станет пустой тратой времени.

А что насчет инвестиций в акции одного эмитента? Недостатки такой стратегии очевидны: инвестор становится зависимым от одного источника дохода. Если данная бумага упадет в цене — инвестор уйдет в минус. Но для начинающих трейдеров, у которых в кармане не больше 100 тыс. рублей, покупка единственной акции — это хороший способ познакомиться с биржей. Следить за котировками одной-единственной компании легче, чем за несколькими, а объем вложенных средств — не настолько велик, чтобы бояться его потерять. Доход может принести просто колебание курса данной акции.

Зачем нужен брокер и какую пользу он может нам дать?

По закону для покупки и продажи ценных бумаг физические лица должны обращаться к профессиональным посредникам — брокерам. Их функции выполняют либо брокерские компании непосредственно, либо банки с брокерской лицензией. Нюанс состоит в том, что со своим посредником клиент может взаимодействовать по разным схемам:

• Самостоятельная торговля. Инвестор открывает счет у брокера, но все сделки на бирже совершает самостоятельно, т.е. сохраняет полную свободу в управлении своими деньгами. Единственное ограничение — все операции, которые инвестор проводит через брокера, должны соответствовать закону;
• Доверительное управление. В этом случае куплей-продажей акций от и до займется специалист, действующий в рамках договора. Инвестору же остается получать доход: вникать в детали операций с ценными бумагами ему не требуется.

Многие брокерские компании и банки предлагают промежуточный вариант — консультирование. В обязанности консультанта входит объяснить, как функционирует биржа, и давать рекомендации по запросу клиента. В остальном инвестор действует самостоятельно.

Как выбрать брокера?

Выбирая посредника на рынке ценных бумаг, начните с элементарных мер предосторожности:

• Сперва своего посредника — брокера или банк — нужно проверить на надежность. На официальном сайте Центробанка есть перечень компаний, которые имеют брокерскую лицензию и могут легально проводить операции на бирже;
• К услугам зарубежных брокеров лучше не прибегать: их деятельность в России пока не регламентирована. Если возникнут споры и неурядицы, клиенты таких компаний не смогут защититься в российском суде;
• Всесторонне проанализируйте рынок. Брокеры предлагают множество тарифов — с высокой и низкой степенью риска, различными суммами на старте инвестирования, высокими или умеренными комиссиями. Во многом от грамотно подобранного тарифа зависит итоговая доходность.

Сколько можно заработать на акциях?

Инвестиции — весьма доходный вариант вложений. В том числе, это подтверждает российский фондовый рынок, который в 2019 году рос быстрее других международных площадок. Цифры говорят сами за себя: на каждые 100 рублей, вложенные в акции в январе, можно было получить 125 к концу осени, а с учетом дивидендов — все 140 рублей. Для сравнения: доходность по депозитам в крупнейших банках РФ к концу года составляла в среднем 6%.

То, сколько составит заработок на акциях у конкретного инвестора, зависит от структуры его инвестпортфеля и объема вложений. Влияет и стратегия инвестирования: дивиденды приносят меньший доход и меньшие риски, а трейдинг — ровно наоборот.

Какие могут быть риски и какие есть способы минимизации рисков при работе с акциями

Главный риск, связанный с инвестициями, стоит в том, что доход не гарантирован. Какой бы продуманной ни была стратегия, всегда можно потерять деньги на невыгодном вложении. Это касается и новичков, и опытных игроков на бирже. Но для начинающих инвесторов предлагаем несколько общих рекомендаций:

• Четко определитесь с тем, зачем вы пришли на рынок инвестиций;
• Сначала вкладывайтесь в знакомые и наиболее понятные виды бизнеса и инструменты;
• Если хотите инвестировать в определенную отрасль, сосредоточьтесь на ее компаниях-лидерах;
• Если позволяют сбережения, начните формировать инвестпортфель — так риск от вложений существенно снизится;
• Если трейтинг отнимает много сил и не приносит успеха, попробуйте доверительное управление, разделите свой капитал с другими инвесторами;
• Учитесь, учитесь и еще раз учитесь! Инвестирование — это не игра в рулетку: здесь зарабатывают только финансово подкованные люди.

Кстати, о том, чтобы снизить риски для начинающих инвесторов, позаботилось законодательство. С 2015 года в России кроме обычных брокерских счетов действуют ИИС — индивидуальные инвестиционные счета. Они дают два вида послаблений: позволяют не платить налог на прибыль либо получить вычет в размере 13% от суммы, помещенной на ИИС. Получается, что эти 13% — это гарантированный доход, который не позволит инвестору уйти в ноль.

В каких случаях не нужно продавать акции

Придержать акции в нужный момент — вопрос опытности, которую трейдеры нарабатывают годами. А как быть начинающим инвесторам? Ниже мы собрали несколько ситуаций, когда продавать акции не стоит, хоть и очень хочется:

• Срочно понадобились деньги. Золотое правило для новичков — сначала формируем «подушку безопасности», а в ценные бумаги вкладываем только свободные средства. Брать кредит или занимать деньги, чтобы инвестировать, точно не стоит: слишком велик риск уйти в минус.
• Больше не хочется ждать. Успешные инвесторы следуют стратегии — индивидуальному плану инвестирования, который составляется на длительный срок. Это позволяет не совершать импульсивных поступков и терпеливо выжидать момент для выгодной покупки/продажи ценной бумаги.
• Акции стремительно пошли в рост. Заметив, что котировки растут, начинающие инвесторы часто совершают ошибку — быстро продают свои акции. Из виду упускается, что рост цен может продлиться еще какое-то время, а продавать бумаги лучше в момент пика — когда цена станет максимальной.
• Изменилась новостная повестка. Санкции, торговые войны, политические кризисы — от этих событий фондовый рынок может «лихорадить». Но реагировать на новости стоит вдумчиво: сегодня в медиа вбрасывается немало фейков, и далеко не все события скажутся на рынке так, как ожидает трейдер.